Was ist CFD-Handel | Was sind CFDs (2024)

DerHandel auf Marginist somit einer der ausschlaggebenden Vorteile beim CFD-Trading. Dennhierdurch traden Sie mit „Hebel“(Englisch: Leverage). Dies bedeutet, dass Sie ohne den Gesamtwert einer Position hinterlegt zu haben, mit dieser traden können. (Da Ihr Kapital somit nicht im üblichen Maße an diese Transaktion gebunden ist, können Sie es zum Beispiel in weitere CFD-Trades oder andere Anlagengeschäfte investieren.)

Beim Hinterlegen der Margin legen Sie fest, ob Sie auf einen steigenden oder fallenden Kurs setzen. Sie können also long (kaufen) oder short (verkaufen) gehen. Auf die entsprechende Margin gerechnet sindKursveränderungendes Basiswertes dann in Relationüberdurchschnittlich groß. Dies gilt in gleichem Maße für Ihren potentiellen Gewinn wie auch für den möglichen Verlust, falls sich die Kurse gegenläufig Ihrer Einschätzung entwickeln.

Wenn SieCFDs handeln, kaufen oder verkaufen Sienichtden zugrunde liegenden Basiswert (z.B. die tatsächliche Aktie, ein Währungspaar oder einen Rohstoff). Statt also eine Aktie oder einen anderen Vermögenswert vollständig zu bezahlen und physisch zu besitzen, hinterlegen Sie als CFD-Trader bei Ihrem Broker lediglich eineSicherheitsmarge, auch schlicht als Marge oderMargin​bezeichnet. Dabei können Sie auch nur Bruchteile des Basiswerts handeln, so dass die darauf angerechnete Marginnoch kleiner wird.

• CFDs orientieren sich an realen Finanzprodukten und –märkten. Es kann auf diverse Basiswerte gehandelt werden, bspw. Aktien, Indizes, Rohstoffe, Währungen und Anleihen.
• CFD-Trades basieren auf der Prognose einer Kursentwicklung eines Basiswertes, wie z. B. einer Aktie. Hierbei wird die Differenz zwischen dem Kurs zum Zeitpunkt des Kaufs und zum Zeitpunkt des Verkaufs eines Basiswerts ermittelt.
• Es handelt sich um ein sehr spekulatives Produkt, dass eine hohe Risikotoleranz vom Anleger erfordert.
• Beim CFD-Handel gehen Sie short (verkaufen), wenn Sie glauben, die Kurse werden fallen oder long (kaufen), wenn Sie der Meinung sind, die Kurse werden steigen.
• Durch den CFD-Handel auf Margin können Sie durch vergleichsweise geringen Kapitaleinsatz große Handelssummen bewegen. Hierbei hinterlegen Sie eine Sicherheitsleistung beim Broker.
• CFD-Trading erfolgt gehebelt. Hierdurch können Sie handeln, ohne den Gesamtwert einer Position zu hinterlegen. Durch den Hebel können überproportional hohe Gewinne erzielt, aber auch überproportional hohe Verluste bis hin zum Totalverlust realisiert werden.
• Beim CFD-Trading spekulieren Sie auf die Wertentwicklung eines Basiswerts, ohne diesen Wert real zu erwerben. Im Falle von Aktien-CFDs erwerben Sie somit nicht die Aktie direkt, sondern das Recht auf Austausch der Wertentwicklung eines an der Aktie orientierten Kurses.
• Der Trader erwirbt keinerlei Rechte an dem zugrunde liegenden Basiswert.
• Risikomanagement-Funktionen (zum BeispielStop-Loss​und Take-Profit) helfen dabei, Ihr Risiko bei jedem platzierten CFD-Trade zu begrenzen.
• Beim CFD-Handel sind Sie nicht auf Handelszeiten lokaler Börsen beschränkt. Währungen können Sie so zum Beispiel nahezu rund um die Uhr handeln.

Die Entwicklung des Handelsvolumens von CFD-Trades in einer Studie des CFD-Verbands, durchgeführt von CFin​

Mit CFDs können Sie als Trader eine Vielzahl von Finanzprodukten und auf unterschiedlichen Märkten handeln. Unsere breite CMC Markets Produktpalette umfasst:

• Aktien
• ETFs
• Forex (Währungspaare)
• Indizes

• Staatsanleihen
• Rohstoffe
• Kryptowährungen

Beim CFD-Trading eröffnet Ihnen diese große Auswahl an handelbaren WertenTrading-Möglichkeiten auf der ganzen Welt – aus einem einzelnen CFD-Handelskonto heraus. Sei es eine Krise in der türkischen Lira (TRY) oder im britischen Pfund (GBP), stark steigende Kursbewegungen amerikanischer Technologieaktien, Rohöl-Engpässe oder geldpolitische Entscheidungen von Zentralbanken weltweit.

Die unterschiedlichen Basiswerte wurden im Bereich des CFD-Tradings im ersten Quartal 2019 mit folgenden Verteilungen gehandelt (deutschlandweit*):

CFD-Handel verteilt nach Basiswerten

Den größten Anteil nahmen die Aktienindizes ein. Bei CMC Markets bieten wir Ihnen dazu zum Beispiel den beliebten Germany 40, der die Preisentwicklung des DAX nachbildet, als Basiswert an.

Neben dem Fakt, dass beimCFD-Tradingnicht der Basiswert direkt, sondern das Recht auf Austausch der Wertentwicklung erworben wird, liegt dergrößte Unterschiedzum klassischen Aktienhandel in derHebelwirkungund der damit verknüpftenSicherheitsmargin. Hierbei hinterlegen Sie nur einen Bruchteil des erworbenen Positionswertes bei Ihrem Broker. Dieser übernimmt den restlichen Anteil.

Unterschiede beim Handel mit CFD und Aktie;Quelle: CMC Markets

CFDs sind Hebelprodukte, das heißt, dass Sie nur einen kleinen Prozentsatz des Gesamtwertes eines Trades hinterlegen müssen, um eine Position zu eröffnen. Dies wird als "Handeln auf Margin" oder Marginanforderung bezeichnet.

²Im Beispiel rechnen wir mit einer Wertänderung um 10 % auf 90 € bzw. 110€

Die Mindestmarginsätze und somit der maximal verfügbare Hebel werden von der ESMA (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde) je nach Basiswert vorgegeben. Die Mindestmargin bei einigen Forex-CFDs beträgt zum Beispiel 3,3 %. Sollten Sie einen genaueren Einblick in die Marginsätze bei beliebten FX-Paaren, Indizes, Aktien, Kryptowährungen, Rohstoffen und Staatsanleihen wünschen, finden Sie diese in der Auflistung unsererCFD-Margins.

DieBEISPIEL-Aktienotiert bei100 EUR. Im Beispiel eröffnen Sie eineLong-Position(Kauf-Position) mit einem Trade auf 200 Stück einer BEISPIEL-Aktie. Ihre Trading-Idee ist es folglich, auf einen steigenden Aktienkurs zu setzen. Der Handelswert Ihrer Position beträgt 20.000 EUR.

Ihr Broker sperrt nun20 Prozentdieses Handelswertes im Rahmen der sogenanntenInitial Marginauf Ihrem Konto. Sie hinterlegen also eineSicherheitsleistung in Höhe von 4.000 EUR.

Spread: Beim Handeln mit CFDs müssen Sie – wie auch beim Handel von Wertpapieren über eine Börse – denSpread​,also dieDifferenz zwischen dem Kauf- und Verkaufskurs, zahlen. Sie platzieren einen Kauf-Trade zum notierten Kaufkurs und schließen den CFD-Trade zum Verkaufskurs. Der Spread ist somit einer der wichtigsten Kostenfaktoren beim Handel mit Differenzkontrakten – je enger der Spread, desto schneller machen sich Kursveränderungen für Sie als Trader bemerkbar. Als Ihr CFD-Broker und als einer der führenden CFD-Anbieter weltweit bieten wir Ihnen deshalb stets möglichst enge und somit konkurrenzfähige Spreads ab 0,7 Pips an.

Haltekosten: Diese Kosten fallen an,wenn eine Position nach 17:00 Uhr New Yorker Zeit über Nacht oder am Wochenende gehalten wird. Hat die Position einen festen Ablauftermin (wie bei unseren Forward-Kontrakten), sind die Haltekosten bereits im Kurs enthalten.Haltekosten​​können, je nach Richtung Ihrer Position und dem täglich geltenden Haltekostensatz, positiv oder negativ ausfallen. Kalkuliert wird der Haltezinssatz auf Basis des Referenzzinssatzes der Währung, in der das Produkt notiert ist. So basiert zum Beispiel der Germany 40 (Euro) auf dem ESTER. Bei Kaufpositionen wird ein0,0082%über dem ESTER liegender Satz berechnet, bei Verkaufspositionen erhalten Sie einen um0,0082%unterhalb des ESTER liegenden, es sei denn, der zugrunde liegende Interbankensatz liegt bei0,0082%oder darunter. Hier fallen für die Verkaufspositionen eventuell Haltekosten an.

Marktdatengebühren: Wenn Sie CFD-Trading betreiben und unsere Kursdaten für Aktien-CFDs ansehen möchten, müssen Sie entsprechendegebührenpflichtige Kursdaten-Abonnementsaktivieren. Für Privatanleger sind diese jedoch bis auf wenige Ausnahmen kostenlos. Hier finden Sie die Bedingungen unsererCFD-Marktdatengebühren​.

Kommissionen(gelten nur für Aktien- und ETF-CFDs): Ferner wird Ihnen eineseparate Kommissionsgebührberechnet, wenn Sie Aktien- und ETF-CFDs handeln. DieKommissionen​auf deutsche Aktien und ETFs auf der CFD-Handelsplattform von CMC Markets liegen fix bei 5 EUR, unabhängig von der Positionsgröße.Währungsumrechnungskosten: Bei Produkten, die in anderen Währungen gehandelt werden, können unter Umständen Kosten entstehen, wenn sich bei der Umrechnung von Produkt- in Handelskontowährung der aktuelle Wechselkurs ungünstig auswirkt.Garantierte Stop-Loss-Order: Neben einer normalen Stop-Loss-Order bieten wir Ihnen gegen eine Gebühr einen garantierten Stop-Loss an, bei dem Sie in jedem Fall den von Ihnen festgelegten Stop–Kurs erhalten – ohne Slippage. Sollte der Stop jedoch nicht auslösen, erhalten Sie von uns die volle Gebühr zurück.

Mit der für Sie richtigenTrading-Strategiekönnen Sie den Nachteilen im CFD-Handel gezielt entgegenwirken und so Ihr Risiko minimieren. Für ein erfolgreichesRisikomanagementsollten Sie dabei einige Punkte beachten:

1. Unterschätzen Sie nie die Hebelwirkung
Oftmals verlieren Trader bei CFDs und anderen Hebelprodukten über das hohe Gewinnpotential das Verlustrisiko der Hebelwirkung aus den Augen und überhebeln ihr Konto. Je höher die Anzahl gehandelter CFDs, desto größer ist auch das Risiko. Auch wenn bei CFDs für Privatkunden keine Nachschusspflicht besteht, sollten Sie Ihre Positionsgröße mit Bedacht wählen.

2. Nutzen Sie Stop-Loss-Orders
Verwenden Sie (garantierte) Stop-Loss-Orders, um sich eigene Maximalgrenzen für einen möglichen Kapitalverlust zu setzen.

3. Setzen Sie nicht zu viel Kapital ein
Wählen Sie Ihre Positionsgröße mit Bedacht. Als Faustregel gilt, nur 1% Ihres Kapitals pro Trade einzusetzen. Im Orderticket bei CMC können Sie ganz konkret einsehen, wie viel Geld im Falle eines Ausstoppens der Position verloren ginge. Rechnen Sie sich aus, wie viel Geld Sie mit 1% (alternativ auch 0,5% oder 0,25%) bei zehn Verlust-Trades in Folge verlieren würden und ob Sie sich damit noch wohl fühlen oder lieber ein geringeres Risiko wählen wollen.

4. Verlassen Sie sich nicht auf spontane Trends
Spontane Trends bei Kursverläufen sind verlockend, aber riskant und häufig unzuverlässig. Orientieren Sie sich an Ihrem Handelssystem, um systematisch beim Trading vorzugehen und das Bauchgefühl möglichst außen vor zu lassen.

5. Traden Sie Basiswerte, die Sie kennen und verstehen
Im CFD-Handel müssen Sie den hinter dem CFD stehenden Basiswert kennen und eventuelle Kursschwankungen einschätzen können. Bei Ihnen unbekannten, dem CFD zugrundeliegenden Basiswerten, erhöht sich die Gefahr, dass Sie Fehleinschätzungen tätigen oder einen Trade aufgrund mangelnder Erfahrung zum falschen Moment glattstellen.

Beherzigen Sie diese Schritte, um einenGrundstein für Ihr Tradingmit möglichst geringem Risiko zu legen. Verfeinern Sie Ihr Trading zudem mit unseren10 Trading Techniken​.Egal ob es sich um CFDs auf Indizes, Währungen, Rohstoffe, Staatsanleihen, Kryptowährungen oder Aktien handelt, durch diese Methoden sichern Sie Ihre Trades mit einem stabilen Grundgerüst ab. Weitere Informationen und Lerninhalte rund ums Thema Trading finden Sie auch in unserer umfangreichenInfothek​.

Wir unterstützen Sie mit einem guten Service, umfangreichen Charts, mobilen Trading-Apps sowie hauseigenen Analysen. Zudem bieten wir Ihnen ein breites Angebot an Fort- und Weiterbildungsinformationen an, auch in Form vonWebinaren. Dieses finden Sie in unserer hauseigenenInfothek.Hier können Sie Ihre Kenntnisse rund um den CFD-Handel und das Thema Trading vertiefen. Dabei lernen Sie durch die bereitgestellten Inhalte unseres Marktanalysten unter anderem professionelle Trading-Techniken kennen, Markttrends sowie die Analyse von Charts zu verstehen.

Alternativ entwickeln Sie mithilfe unsererPrivathändlerausbildungIhren eigenen Tradingplan – mit den Lehrvideos unseresChefmarktanalysten Jochen Stanzl:intuitiv, ganz in Ihrem persönlichen Tempo und völlig kostenfrei.

Um sich anschließend noch besser auf das CFD-Trading vorzubereiten, empfehlen wir Ihnen unser CMC MarketsCFD-Demo-Konto.Hierdurch erhalten Sie eine Umgebung, in der Sie mit einem virtuellen Startkapital von 10.000 € eigene Trading-Ideen und –Strategien risikofrei testen können.

CMC Markets steht für intuitiven und zuverlässigen CFD-Handel. Als Trader bei CMC Markets profitieren Sie von zahlreichen Vorteilen:

• Lernen Sie von CMC Markets, einem der größten CFD-Anbieter Deutschlands
• Traden Sie auf unserer leistungsstarken, hauseigenenHandelsplattform NextGeneration oder auf MetaTrader4
• Nutzen Sie unsere ausgezeichneteTrading-App¹ für mobiles Trading
• Verwenden Sie Chartanalyse-Tools mit über 115 individualisierbaren Indikatoren
• Setzen Sie auf sicheres Risikomanagement mit Garantierten Stop-Loss-Orders (gebührenpflichtig)
• Genießen Sie automatische Orderausführungen ohne Händlerinterventionen
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