Forex toinaczej rynek walutowy (od ang. foreign exchange), w ramach którego walutamihandlują najróżniejsze podmioty: banków centralnych i rządów, przez wielkiebanki i inne korporacje, aż po inwestorów.
Forex to największy rynek na świecie, swoimi rozmiarami przebijającydowolną tradycyjną giełdę. Dzienne (!) obroty na tym rynku szacowane są naponad 6 000 000 000000 (czyli 6 bilionów) dolarów. Chociaż na świecie istnieje ok. 180różnych walut, nie wszystkie są tak samo istotne. Większość obrotu koncentrujesię na głównych walutach – najważniejszą z nich jest dolar, następne wkolejności jest euro, a na dalszych miejscach znajdują się jen japoński, funtbrytyjski, dolar australijski, dolar kanadyjski czy frank szwajcarski. Polskizłoty z udziałem nieprzekraczającym 1 proc. znajduje się w trzeciej dziesiątceświatowej stawki, a za sporą część tego ruchu odpowiadają inwestorzy z Polski.
Forex - rozproszony handel (niemal) na okrągło
Forex działaod poniedziałku do piątku, przez 24 godziny: rozpoczęcie handlu następujew niedzielę o godz. 23.00 czasu polskiego (początek sesji w Sydney),zakończenie ma miejsce w piątek o godz. 22.00 czasu polskiego (koniec sesji wNowym Jorku).
Wprzeciwieństwie do „zwykłych giełd”, rynek forex nie ma jednej centrali –handel odbywa się dzięki łączom teleinformatycznym. Forex jest przykłademzdecentralizowanego rynku pozagiełdowego zwanego OTC (ang. Over The Counter).Na rynku OTC handluje się nie tylko walutami, ale także kontrakami CFD,opcjami, swapami etc. Zaletą tej formy handu jest duża elastyczność i mnogośćinstrumentów.
Podstawowympojęciem na rynku forex jest para walutowa, np. EUR/USD, USD/PLN czy GBP/JPY –właśnie z tego typu oznaczeniami spotkamy się w tabelach notowań online. Pierwsza z walut w parze to „waluta bazowa”, drugawaluta w parze to „waluta kwotowana”. Np. w parze USD/PLN walutą bazową jestdolar a walutą kwotowaną złoty. Kurs tej pary walutowej oznacza, ile złotychpolskich trzeba zapłacić, aby kupić jednego dolara.
Na rynkuforex kursy podawane są w określony sposób. Po pierwsze, najczęściej mamy doczynienia z kursami do przynajmniej czwartego miejsca po przecinku. Po drugie, każde kwotowanie zawiera kurs kupna (bid), po którymbroker kupi walutę bazową oraz kurs sprzedaży (ask), po którym broker sprzedawalutę bazową. Po trzecie, różnica między kursem kupna a sprzedaży nazywanajest spreadem, którego wielkość mierzy się w punktach lub pipsach (najmniejszamożliwa zmiana kursu walutowego).
Depozyt zabezpieczający - kluczowa kwestia na rynku forex
Inwestorzyna rynku forex zajmują jedną z dwóch pozycji – krótką lub długą (ang.long/short). W największym uproszczeniu, pozycja długa oznacza zakup kontraktu,natomiast pozycja krótka jego sprzedaż. Posiadacz pozycji długiej zarabia nawzroście ceny posiadanego instrumentu i traci w razie spadków. Natomiast posiadaczpozycji krótkiej zarabia na spadkach i traci na wzrostach.
Inwestując na rynku forex musimy liczyćsię z koniecznością wniesienia depozytuzabezpieczającego (ang. margin). Środki te stanowią zabezpieczenie dlazawieranych transakcji i są zwracane na konto w momencie zamknięcia pozycji.Ważna uwaga – straty na rynku forex mogą przekroczyć wartość depozytuzabezpieczającego. Wówczas dochodzi do tzw. margin call czyli wezwania klientado uzupełnienia stanu środków. W przypadku braku takiego działania, brokerzamyka pozycje.
Inne istotne pojęcie to dźwignia (ang. leverage)czyli zwiększenie siły oddziaływania (inaczej: lewarowanie) kapitału własnegoprzy użyciu kapitału obcego (długu). Innymi słowy, dzięki dźwigni możemyosiągać zyski takie, jak gdybyśmy dysponowali o wiele większym kapitałem. Niema jednak nic za darmo – wyższa dźwignia wiąże się z wyższym ryzykiem.
Modele brokerów foreksowych - warto znać różnice
Brokerzy foreksowi czyli podmioty umożliwiające inwestoromhandel na rynku walutowym różnią się pod względem modelu działalności.Przykładowo, w modelu MM (ang. Market Maker) mamy do czynienia z tworzeniemprzez brokera „rynku wewnętrznego” na potrzeby własnych klientów, w oparciu odane z rynku globalnego. Zawierając transakcje u takiego brokera, występujemyjako strona dla niego przeciwna – nasz zysk to strata brokera i na odwrót. Zewzględu na możliwy konflikt interesów zdarza się, że brokerzy typu MM stosująnieuczciwe praktyki. Zaletami tego modelu są jednak niskie koszty handlu i brakprowizji. Inny model funkcjonowania to ECN (ang. Electronic Communication Network), w ramach którego brokerjest jedynie pośrednikiem przekazującym zlecenia klientów bezpośrednio narynek, na którym drugą stroną mogą być banki, fundusze inwestycyjne czy innigracze. Brak konfliktu interesu okupiony jest wyższymi kosztami inwestowania.
Niezależnieod wybranego brokera, w dzisiejszych czasach handel inwestora indywidualnegonajczęściej odbywał będzie się za pośrednictwem platformy transakcyjnej. Jestto aplikacja, która umożliwia handel przez internet – w przeszłości jedynie zpoziomu komputerów, dziś także na urządzeniach mobilnych. W ofercie brokerówznajdują się ich autorskie platformy lub rozwiązania firm zewnętrznych (np.MetaTrader).
Rachunek demo przepustką na forex
Początkującyinwestorzy mogą skorzystać z szerokiej oferty rachunków demonstracyjnych(demo). Najczęściej inwestowanie „na sucho” nie różni się od prawdziwegoinwestowania niczym poza tym, że w obrocie są jedynie wirtualne pieniądze,przyznane nam przez brokera. Dzięki temu inwestor może nauczyć się składaćzlecenia, obserwować zmienność rynku itp. Należy jednak pamiętać, żeinwestowanie prawdziwymi pieniędzmi najczęściej wiąże się z innymi reakcjamipsychologicznymi aniżeli gra pieniędzmi wirtualnymi.
Inwestującna rynku forex, inwestorzy stosują różne metody i strategie inwestycyjne. Niektórzy bazująna analizie fundamentalnej czyli próbie wyceny instrumentu na podstawie wieludostępnych informacji (np. o sytuacji gospodarczej danego kraju).Przeciwieństwem tego podejścia jest analiza techniczna – w jej ramachinwestorzy koncentrują się jedynie na samych kursach oraz rysowanych przez niewykresach (liniowych, słupkowych czy świecowych) o różnym interwale (minutowe,5-minutowe, dzienne czy miesięczne).
Inwestującna rynku forex warto także znać dostępne rodzaje zleceń. Podstawowymi sąoczywiście zlecenie kupna (ang.buy) i sprzedaży (ang. sell). Dodatkowo,zlecenia mogą być natychmiastowe lub oczekujące. Te drugie wykorzystywać możnado bardziej zaawansowanych strategii. Przykładowo, zlecenie stop loss (SL)aktywowane jest jeżeli kurs spadnie do określonego przez inwestora poziomu.Analogicznie, w przypadku zlecenia take profit (TP) do wykonania dochodzi wmomencie wzrostu kursu do zadanego poziomu. Innymi słowy, stop loss pozwalaograniczać straty, zaś take profit realizować zyski.
