Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2024)

Was sind die Unterschiede zwischen Futures und Optionen?

Die Hauptunterschiede zwischen Futures und Optionen sind:

Verfallstermine
Handelbare Märkte
Recht vs. Verpflichtung
Handelsplatz

	Futures	Optionen
Gibt es einen Verfallstermin?	Ja, mehrere Verfallstermine im Laufe des Jahres	Ja, tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine
Welche Anlageklassen kann ich handeln?	Rohstoffe, Indizes, Forex und Anleihen	Rohstoffe, Indizes, Forex und Aktien
Muss ich handeln?	Ja, und Sie können zwischen physischer Abrechnung oder Kassa wählen	Nein, Sie haben das Recht auf eine physische Abrechnung oder Kassa, aber es besteht keine Verpflichtung
Wo findet der Handel statt?	Börsengehandelt	Börsengehandelt oder außerbörslich

Verfallstermine

Futures-Kontrakte haben Verfallstermine festgelegt, die das ganze Jahr über in mehrere Termine unterteilt sind und an denen der zugrunde liegende Vermögenswert ausgetauscht werden kann. Jeder Verfallstermin ist nur für eine bestimmte Zeit aktiv. Beispielsweise verfallen Index-Futures normalerweise am dritten Freitag des Monats. Wenn ein Futures-Kontrakt verfällt, kann er nicht mehr zum Handel mit dem zugrunde liegenden Markt verwendet werden und muss abgewickelt werden.

Optionskontrakte haben tägliche, wöchentliche, monatliche und vierteljährliche Verfallstermine. Sie können tägliche Optionen verwenden, um zu überprüfen, ob ein Markt am selben Tag, an dem Sie Ihren Handel eröffnen, über oder unter dem Ausübungspreis zum Marktschluss liegt. Wir sind der Marktmacher für tägliche Optionskontrakte, und Sie finden sie möglicherweise nicht bei anderen Anbietern.

Erfahren Sie mehr über unser tagesbasiertes Optionsangebot

Handelbare Märkte

Mit Futures-Kontrakten können Sie eine Reihe von Vermögenswerten handeln. Dazu gehören begehrte Rohstoffe wie Gold, Mais und Öl; globale Indizes, einschließlich FTSE 100, Deutschland 30 und Wall Street; Hauptwährungspaare wie GBP/USD und USD/JPY; sowie britische, US-amerikanische, deutsche und andere internationale Anleihen.

Optionskontrakte decken auch eine Vielzahl von Anlageklassen ab: beliebte Forex-Paare – Majors, Minors und Exoten; globale Aktien, zum Beispiel Tesla; Hauptindizes, zum Beispiel FTSE 100, Deutschland 30 und US 500; und Rohstoffe wie Öl (US-Rohöl), Gold und Silber.

Recht vs. Verpflichtung

Beim Handel mit Futures-Kontrakten sind Sie verpflichtet, den Kontrakt zu begleichen, indem Sie den Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem festen Preis umtauschen. Beim Kauf von Put- oder Call-Optionen haben Sie dagegen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert vor dem Ablaufdatum zu einem bestimmten Preis umzutauschen.

Handelsplatz

Futures werden börsengehandelt, d. h. sie werden auf einem Markt gekauft und verkauft, auf dem Parteien zusammenkommen, um bestimmte Mengen eines Vermögenswerts zu kaufen und zu verkaufen. Die Chicago Mercantile Exchange (CME) ist eine der bekanntesten Futures-Börsen.

Im Allgemeinen werden Optionen auch an der Börse gehandelt. Dies bedeutet, dass es sich um standardisierte Kontrakte handelt, die über eine Clearingstelle abgewickelt werden. Die bekannteste Optionsbörse ist die Chicago Board Options Exchange (CBOE). Wenn Sie etwas mehr Flexibilität suchen, können Sie exotische Optionen außerbörslich handeln. Diese private Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer bietet einen nicht standardisierten Preis und Ablauf.

Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen

Es gibt einige Ähnlichkeiten zwischen Futures und Optionen. Beide sind:

Derivate: Sie können den zugrunde liegenden Markt handeln, ohne das Eigentum am betreffenden Vermögenswert zu übernehmen
Spekulativ: Sie können den zugrunde liegenden Marktpreis kaufen oder verkaufen und an Märkten handeln, deren Wert steigt und fällt
Hebelwirkung: Sie können ein vollständiges Marktengagement für einen kleinen Prozentsatz des gesamten Handelswerts erhalten. Beachten Sie, dass sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert werden können, da beide aus dem vollen Wert des Handels berechnet werden, nicht nur aus der anfänglichen Einlage.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie beim Handel mit Optionen oder Futures mit uns tatsächlich eine CFD-Position auf den zugrunde liegenden Markt eröffnen.

Grundlagen für den Futures-Handel

Mit dem Futures-Handel können Sie mithilfe von Derivaten wie CFDs über den Preis eines zugrunde liegenden Futures-Marktes spekulieren. Dies bedeutet, dass Sie kein direktes Eigentum an einem Futures-Kontrakt übernehmen und somit keine der Verpflichtungen zur Abwicklung des Kontrakts übernehmen müssen. Stattdessen spekulieren Sie darauf, dass der Preis des Kontrakts steigt, indem Sie sich long positionieren, oder dass er fällt, indem Sie sich short positionieren.

Wenn Sie CFDs handeln, schließen Sie einen Vertrag zum Umtausch der Differenz des zugrunde liegenden Marktpreises ab dem Zeitpunkt, an dem die Position eröffnet wird, bis zu dem Zeitpunkt, an dem sie geschlossen wird. So helfen die Genauigkeit Ihrer Prognose und das Ausmaß der Marktbewegung dabei, Ihren Gewinn oder Verlust zu bestimmen.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (1)

Erfahren Sie mehr über den Futures-Handel

Grundlagen für den Optionshandel

Optionshandel mit CFDs bedeutet, dass Sie auf den Preis eines zugrunde liegenden Optionskontrakts spekulieren, der steigt oder fällt. Optionskontrakte sind Vereinbarungen, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft umzutauschen. Wenn Sie Optionen mit CFDs handeln, müssen Sie keine dieser Verpflichtungen übernehmen.

Es gibt zwei Arten von Optionen: Calls und Puts. Sie würden eine Kaufposition einnehmen, wenn Sie denken, dass der Preis der Option steigen wird, und eine Verkaufsposition bei einer Call-Option, wenn Sie denken, dass der Preis fallen wird.

Auch bei CFDs wird Ihr Gewinn oder Verlust durch die Differenz des Preises des zugrunde liegenden Marktes vom Zeitpunkt der Eröffnung des Kontrakts bis zum Zeitpunkt seines Abschlusses bestimmt.

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2)

Lesen Sie mehr über Handelsoptionen

Derivative Alternativen zu Futures und Optionen

Sie können beim CFD-Handel auf den Spot-Kurs der zugrunde liegenden Märkte spekulieren.

CFD-Handel

Der CFD-Handel ist eine bekannte Methode, um auf zugrunde liegenden Märkte zu spekulieren. Wenn Sie einen CFD (Differenzkontrakt) kaufen oder verkaufen, erklären Sie sich damit einverstanden, die Preisdifferenz eines Vermögenswerts von der Eröffnung Ihrer Position bis zur Schließung auszutauschen.

Erfahren Sie mehr über die Vorteile des CFD-Handels

Vor- und Nachteile des Handels mit Futures und Optionen über Derivate

Vorteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs

Handeln Sie steigende und fallende Preise
24-Stunden-Handel
Handel mit Hebel

Nachteile des Futures- und Optionshandels mit CFDs

Der Handel mit Hebelwirkung kann sowohl Verluste als auch Gewinne verstärken

Futures vs. Optionen zusammengefasst

Sowohl Futures als auch Optionen sind gehebelte derivative Produkte und werden für Spekulationen verwendet
Sie haben festgelegte Verfallstermine, die das ganze Jahr über unterschiedliche Zeiträume abdecken
Sie können Rohstoff-, Index-, Währungs- und Anleihen-Futures oder Optionen auf den Preis von Währungen, Aktien, Indizes und Rohstoffen handeln
Sie können Futures oder Optionen mit der physischen Lieferung des Vermögenswerts oder in bar abwickeln
Futures werden an der Börse gehandelt, während Optionen an der Börse oder außerbörslich gehandelt werden können.
Handelsoptionen und Futures mit CFDs bieten viele Vorteile, darunter die Möglichkeit, mit Hebel zu handeln (was sowohl Gewinne als auch Verluste erhöht) und 24-Stunden-Handel

Eröffnen Sie Ihr Konto, um mit dem Handel mit Futures oder Optionen zu beginnen

Oder: Probieren Sie unsere Barriers und Vanilla Options aus

Futures vs. Optionen: Was sind die Hauptunterschiede? (2024)

FAQs

What is the difference between options and futures? ›

Futures offer higher potential profits but also higher risk, while options provide limited profit potential with capped losses. However, Options require lower upfront capital compared to futures.

Tell Me More ›

What are the advantages of options over futures? ›

Futures contracts are binding and carry high leverage, making them suitable for confident market predictions but also posing the risk of unlimited losses, which may deter risk-averse individuals. In contrast, options offer flexibility and limited risk, as losses are typically confined to the premium paid.

Read On ›

What are the basics of futures and options? ›

A future is a contract to buy or sell an underlying stock or other assets at a pre-determined price on a specific date. On the other hand, options contract gives an opportunity to the investor the right but not the obligation to buy or sell the assets at a specific price on a specific date, known as the expiry date.

What are the similarities between futures and options? ›

Futures vs options: The key similarities

Both markets provide a way to participate in the underlying asset without owning it. Both provide exposure to a market with a smaller amount of cash than having to buy the position outright.

What are futures examples? ›

Say you buy a futures contract that says in 2 months you'll buy 50 shares of a company at $20 per share, totaling $1,000. In those 2 months, the price of the stock rose to $22 per share. This means you can sell your futures contract for $1,100 for the same 50 shares, profiting $100.

Learn More Now ›

Are futures or options cheaper? ›

Usually, futures are cheaper than options, partially because futures aren't as volatile as options. The margin requirement for futures is between 3 and 12 percent of total trade volume.

Learn More Now ›

Why do people trade futures instead of options? ›

The futures markets provide direct access to trade a variety of products and contracts, both financial and commodities, which are not available through stock option trading. This means that futures can offer greater diversification which can help offset the risk of having all your eggs in one directional basket.

Learn More ›

Which is safer futures or options? ›

Where futures and options are concerned, your level of tolerance of risk may be a contributing variable, but it's a given that futures are more risky than options. Even slight shifts that take place in the price of an underlying asset affect trading, more than that while trading in options.

Read The Full Story ›

Why buy futures instead of stocks? ›

While futures can pose unique risks for investors, there are several benefits to futures over trading straight stocks. These advantages include greater leverage, lower trading costs, and longer trading hours.

Learn More Now ›

How do futures work for dummies? ›

Futures are financial contracts obligating the buyer to purchase, and the seller to sell, an asset at a predetermined future date and price. They are standardized contracts traded on futures exchanges.

Show Me More ›

Which trading is best for beginners? ›

Overview: Swing trading is an excellent starting point for beginners. It strikes a balance between the fast-paced day trading and long-term investing.

Learn More ›

What are futures in layman's terms? ›

Futures are a type of derivative contract agreement to buy or sell a specific commodity asset or security at a set future date for a set price.

Which is more profitable, futures or options? ›

Futures and options are both commonly used derivatives contracts that both hedgers and speculators use on a variety of underlying securities. Futures have several advantages over options in the sense that they are often easier to understand and value, have greater margin use, and are often more liquid.

Get More Info Here ›

What is the difference between options and futures for dummies? ›

The key difference between the two is that futures require the contract holder to buy the underlying asset on a specific date in the future, while options -- as the name implies -- give the contract holder the option of whether to execute the contract.

Can you day trade futures? ›

Day trading futures involves the purchase and sale of futures contracts within the same trading day, with the aim of profiting from small price movements. This practice appeals to traders for several reasons, including: Liquidity: Futures markets offer high liquidity, ensuring ease of entry and exit.

Keep Reading ›

What is an example of options trading? ›

Options Trading Example

Suppose, you purchase a long call option for 100 shares of Company X at ₹110 per share for December 1. You'd be entitled to purchase 100 shares at ₹110 per share regardless of the actual price of the share is on December 1.

Find Out More ›

Can you day trade options? ›

Day trading options involves buying and selling options contracts within the same trading day. This means that traders have a limited timeframe in which to make trades and generate profits. Traders need to be able to make quick decisions and act fast in order to take advantage of short-term market fluctuations.

Read The Full Story ›

How do futures work? ›

Futures are a type of derivative contract agreement to buy or sell a specific commodity asset or security at a set future date for a set price. Learn more about the key contract specifications in each futures contract.

Get More Info ›