Anleihen-ETF - die besten Bond-ETFs auf einen Blick | finanzen.net (2024)

Anleihen-ETFs – Das Wichtigste in Kürze

Inhaltsverzeichnis

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Ein Anleihen-ETF ist ein börsengehandelter passiver Indexfonds, der sich aus Anleihen oder Rentenpapieren zusammensetzt. Oft hört man in diesem Zusammenhang auch den englischen Begriff Bond-ETF.

„Bond“ ist einfach nur das englische Wort für „Anleihe“ und ist deshalb als Synonym für den deutschen Begriff zu verstehen. Unter Anleihen selbst versteht man fest verzinste Wertpapiere, die dem Gläubiger ein Recht auf Rückzahlung und die Zahlung eines fest vereinbarten Zinssatzes einräumen. Im Grunde genommen ist es eine Schuld, die der Emittent beim Käufer hat und verspricht, diese in regelmäßigen Abständen mit Zinsen zurückzuzahlen.

Anleihen werden meist von Staaten, Banken oder Unternehmen herausgegeben. Bei Anleihen-ETFs werden viele einzelne Anleihen gebündelt – ähnlich wie bei einem DAX-ETF der den Deutschen Leitindex abbildet. So gibt es auch Anleihen-ETF zum Beispiel auf den Deutschen Rentenindex (REX), der die Wertentwicklung deutscher Staatsanleihen misst. Ein ETF versucht dann, diesen 1:1 abzubilden und so dieselbe Rendite zu erzielen.

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Anleihen-ETFs gelten grundsätzlich als sichere Geldanlagen und sind mit Festgeld zu vergleichen. Auch ist der Vorteil bei einem Bonds-ETF natürlich wie bei jedem anderen ETF auch, dass Sie gleichzeitig in mehrere Anleihen investieren.

Dadurch zahlen Sie einen festen Preis für mehrere Anleihen gleichzeitig und sind somit deutlich günstiger dran. Ein breit aufgestelltes Portfolio sollte aus einem guten Aktien-Anleihen-Verhältnis bestehen: Aktien sind dabei der risikoreichere Teil, während Anleihen als risikoarm gelten. Anleihen gelten als risikoarm, weil ihr Wert weniger stark schwankt als bei Aktien. Gleichzeitig bedeutet das für Anleger auch, dass am Ende natürlich weniger Rendite herausspringt. Je größer der Anleihen-Anteil im Portfolio ist, desto geringer wirkt sich deshalb ein ausgeprägter Kursverlust bei Aktien auf den Wert des Gesamtdepots aus. Somit können Anleihen Schwankungen im Portfolio ausgleichen.

Vorsicht: Bei Anleihen handelt es sich zwar um eine risikoarme Anlage – aber sie sind dennoch nicht risikofrei. Wenn die Zinsen sinken, legen Anleihen-ETFs im Wert zu. Denn dann werden sie stärker nachgefragt. Gleichzeitig bedeutet das aber, dass mit steigenden Zinsen der Wert der Bond-ETFs sinkt. Allerdings hat die Rendite von Anleihen bis zum Frühjahr 2022 stark abgenommen. Wer eine wirklich positive Rendite mit Bond-ETFs erzielen wollte, musste mehr Risiko eingehen und somit auch Anleihen von weniger finanzstarken Ländern oder Unternehmen kaufen. Seit der Zinswende Mitte 2022 sieht die Entwicklung anders aus, seitdem gewinnen Anleihen wieder mehr Aufmerksamkeit.

Tipp: Wer sich die Zeit oder Mühe sparen will, selbst nach den richtigen ETFs zu suchen, kann auf einen digitalen Vermögensverwalter zurückgreifen. Ein Robo-Advisor investiert für seine Kunden völlig automatisiert in mehrere ETFs gleichzeitig – und zwar in der Regel sowohl in Aktien-ETFs als auch in Anleihen-ETFs. Ganz nach ihrem persönlichen Risikoprofil stellen die Anbieter dann ein für Sie passendes Aktien-Anleihen-Verhältnis zusammen. In unserem Robo-Advisor-Vergleich finden Sie alle Infos dazu.

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Anleihen-ETF eignen sich perfekt, um die Sicherheit im Portfolio zu erhöhen. Aber es gibt Unterschiede zwischen den einzelnen Bond-ETFs: Je nach Anbieter und Replikationsmethode wird die Entwicklung des zugrundeliegenden Index mehr oder weniger exakt nachgebildet. Dies entscheidet letztlich über die Rendite, die Sie als Anleger erzielen können. Beeinflusst wird Ihre Rendite auch von der Gesamtkostenquote, die sich ebenfalls von einem Anbieter zum anderen unterscheidet – folgende Kriterien müssen Sie bei der Auswahl eines Bond-ETF beachten: Die Replikationsmethode:ETFs bilden einen Index auf zwei unterschiedlichen Wegen nach: direkt oder indirekt.

Physisch replizierende ETFs (direkte Replikation)kaufen und verkaufen die Originalaktien des zugrundeliegenden Index. Ein Anleihen-ETF mit direkter Replikationsmethode kauft und verkauft also tatsächlich die im zugrundeliegenden Index enthaltenen Wertpapiere. Bei der Vollreplikation besitzt der ETF-Anbieter sogar die AktienallerTitel in physischer Form.

Synthetisch replizierende ETFs (indirekte Replikation) hingegen kaufen und verkaufen nicht die Aktien, die in dem Index enthalten sind. Wenn Sie mehr zu den Vor- und Nachteilen der verschiedenen Replikationsmethoden erfahren wollen, dann empfehlen wir Ihnen die Ratgeber ETF kaufen und ETF-Sparplan.

Die Ausschüttungsart: Mit einem Anleihen-ETF partizipieren Sie an den Kursgewinnen und an den Dividenden der im Indexfonds enthaltenen Anleihen. Jetzt müssen Sie sich nur noch entscheiden, was mit Ihren erzielten Erträgen geschehen soll. Wenn Sie die Dividenden gutgeschrieben bekommen möchten, dann müssen Sie sich für einen ausschüttenden ETF entscheiden. Die Erträge aus Ihrem ETF können Sie dann alternativ anlegen oder für Konsumausgaben nutzen. ETFs, die alle Dividenden wieder anlegen, nennen sich thesaurierende ETFs. Sie profitieren von einer Art Zinseszinseffekt, da sich der Wert des ETFs nicht nur Kursgewinne erhöht, sondern auch durch erzielte Erträge. Tipp: Thesaurierende ETFs können in Verbindung mit einem ETF-Sparplan ihre Stärken voll ausspielen. In unserem großen ETF-Vergleich stellen wir Ihnen die besten spar­plan­fähigen ETFs zum langfristigen Vermögensaufbau vor.

Der Tracking Error:Damit wird die Differenz zwischen der Performance des ETFs und der Kursentwicklung des zugrunde liegenden Index‘ bezeichnet. Der Tracking Error misst also die Abweichung der Fondsperformance von der Indexperformance. Je größer die Abweichung zwischen ETF und Index, desto größer sind die entstehenden Kosten. Der Tracking Error stellt folglich eines der wichtigsten Qualitätsmerkmale von ETFs dar.

Die Anlagekosten:Die Kosten sind wie kaum ein anderer Faktor für den Anlageerfolg entscheidend. Das Gute: Die Kosten können Sie besonders leicht beeinflussen. Wenn Sie mehr über Anlagekosten eines ETF lesen wollen, empfehlen wir Ihnen unseren Ratgeber zum MSCI World-ETF. Dort beschäftigen wir uns ganz ausführlich mit den Anlagekosten eines ETFs.

Tipp: Die wichtigsten Begriffe rund um ETFs finden Sie übrigens in unserem ETF-Lexikon – und das ganz ausführlich erklärt.

Der iS­ha­res Glo­bal Corp Bond EUR Hdg Ucits ETF (Dist) (ISIN IE00B9M6SJ31 / WKN A1W02Q) bildet die Wertentwicklung des Bloom­berg Bar­clays Glo­bal Cor­po­ra­te Ag­gre­ga­te Bond EUR Hed­ged In­dex ab.

Dieser spiegelt die Wert­ent­wick­lung des welt­wei­ten Un­ter­neh­mens­an­lei­hen­mark­tes wi­der. Er setzt sich der­zeit aus An­lei­hen von Un­ter­neh­men aus Schwel­len- und ent­wi­ckel­ten Län­dern welt­weit zu­sam­men, die ei­ne Lauf­zeit von min­des­tens ei­nem Jahr auf­wei­sen. Der ausschüttende ETF hat eine TER von 0,25 Prozent p.a., ein Fondsvolumen von über 1.592 Millionen Euro und erzielte in den letzten fünf Jahren eine Rendite von 3,1 Prozent.

Zur Er­zie­lung ei­ner Ren­di­te, die der des In­dex na­he­kommt, setzt der Fonds Op­ti­mie­rungs­tech­ni­ken ein. Auch „Finanztest“ ist von dem Bond-ETF überzeugt und vergibt die Benotung „1. Wahl“.

Der iS­ha­res Co­re Euro Corp Bond Ucits ETF EUR Dist (ISIN IE00B3F81R35 / WKN A0RGEP) bildet die Wertentwicklung des Bloom­berg Bar­clays Euro Cor­po­ra­te Bond In­dex ab. Dieser spiegelt die Wert­ent­wick­lung auf Euro lau­ten­der fest­ver­zins­li­che Wert­pa­pie­re mit In­vest­ment-Gra­de-Sta­tus, bei de­nen Er­trä­ge nach ei­nem fes­ten Zins­satz ge­zahlt wer­den und die von In­dus­trie-, Ver­sor­gungs- oder Fi­nanz­un­ter­neh­men aus­ge­ge­ben wer­den.

Der ausschüttende ETF hat eine TER von 0,20 Prozent pro Jahr. Zur Er­zie­lung ei­ner Ren­di­te, die der des In­dex na­he­kommt, setzt der Fonds Op­ti­mie­rungs­tech­ni­ken ein. Auch dieser ETF von iShares wird von „Finanztest“ mit der Note „1. Wahl“ ausgezeichnet.

Der Bond-ETF von Xtrackers repliziert den iBoxx EUR Sovereigns Eurozone 25+ Total Return-Index. Dieser Index besteht aus Staatsanleihen europäischer Länder, die von Regierungen der Eurozone begeben werden.

In den In­dex wer­den nur An­lei­hen auf­ge­nom­men, die am je­wei­li­gen Neu­ge­wich­tungs­tag ei­ne Rest­lauf­zeit von min­des­tens 25 Jah­ren auf­wei­sen. Der Fonds investiert in erster Linie in übertragbare Wertpapiere und setzt zudem derivative Techniken ein.

Der Xtrackers II Eurozone Government Bond 25+ UCITS ETF 1C (ISIN LU0290357846 / WKN DBX0AK) hat eine TER von 0,15 Prozent p.a. und gehört damit zu den günstigeren Anleihen-ETFs. Der Anleihen-ETF ist thesaurierend.

Der SPDR Re­fi­ni­tiv Glo­bal Conv. Bond Ucits ETF Dis (ISIN IE00BNH72088 / WKN A12CZS) bildet die Wert­ent­wick­lung des glo­ba­len Mark­tes für Wan­del­an­lei­hen nach und hat ein Volumen von über 1.664 Millionen USD. Der Fonds strebt die mög­lichst ge­naue Nach­bil­dung der Wert­ent­wick­lung des Thom­son Reu­ters Qua­li­fied Glo­bal Con­ver­ti­ble In­dex an und in­ves­tiert in ers­ter Li­nie in Wert­pa­pie­re des In­dex.

Die­se Wert­pa­pie­re um­fas­sen den in­ves­tier­ba­ren glo­ba­len Markt für Wan­del­an­lei­hen (ein­schließ­lich mit Wand­lungs­pflich­ten aus­ge­stat­te­ter Wan­del­an­lei­hen so­wie Wan­del­an­lei­hen oh­ne Lauf­zeit­be­gren­zung). Der ausschüttende Anleihen-ETF ist im Vergleich zu anderen Bond-ETFs deutlich teurer und hat eine TER von 0,50 Prozent p.a. Tipp: Auch der Anleihen-ETF von SPDR wurde von „Finanztest“ mit der Note „1. Wahl“ ausgezeichnet.

Der 🌳iShares € Corp Bond ESG ETF (ISIN IE00BYZTVT56 / WKN A142NT) bildet den Bloom­berg MSCI Euro Cor­po­ra­te Sus­tai­na­ble SRI physisch optimiert ab und verwaltet ein Anlagevolumen von über 2,4 Mrd Euro. Dieser Index umfasst ausschließlich An­lei­hen, die von Un­ter­neh­men aus­ge­ge­ben wer­den, die besonderen Um­welt-, So­zi­al- und Go­ver­nan­ce (ESG)-Ra­tings ent­spre­chen.

Mit jährlichen Kosten in Höhe von 0,15 Prozent zählt dieser ETF zu den günstigeren Fonds in unserer Liste. Der Fonds erhält vom Analysehaus Morningstar 3 von 5 möglichen Sternen.

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Falls Sie sich noch nicht sicher sind, ob ein Anleihen-ETF zu Ihrer Anlagestrategie passt, dann sollten Sie sich folgende Fragen stellen: Welcher Risikotyp sind Sie und wie langfristig wollen Sie Ihr Geld anlegen? Je langfristiger Sie anlegen wollen, desto riskanter können Sie in der Regel Ihr Geld investieren. Ein Bond-ETF mindert das Risiko in Ihrem Portfolio und kann fallende Aktienkurse abfangen.

Aber Kurseinbrüche oder volatile Marktphasen gleichen sich über die Jahre aus. Wenn Sie also Ihr Geld langfristig anlegen wollen, brauchen Sie möglicherweise keine Anleihen in Ihrem Depot. Wichtig ist nur, dass Sie Ihr Investment nicht in einer marktschwachen Phase zu Geld machen wollen – sieben wichtige Tipps zur Geldanlage, haben wir für Sie übrigens im Ratgeber Geldanlage zusammengefasst.

Fakt ist: Ein Wertpapierdepot sollte aus Aktienfonds und aus sicheren Anlagen bestehen. Die Aktienfonds sorgen auf lange Sicht für Rendite, die sicheren Anlagen, wie Anleihen es sind, minimieren im Optimalfall das Risiko.

Ein DAX-ETF oder ein Indexfonds auf einen noch volatileren Index wie den MDAX kann sich auf Dauer, also bei einer Haltedauer von zehn oder 15 Jahren, auszahlen, ist aber durchaus nicht ohne Risiko. Ein Bond-ETF ist auch für risikoscheue geeignet.

Unsere Empfehlung: Ein Anleihen-ETF ist mit weniger Risiken verbunden, bringt jedoch auf Dauer eine kleinere Rendite.

* Das bedeutet das Sternchen: Unsere Ratgeber-Artikel sind objektiv recherchiert und unabhängig erstellt. Wir wollen so möglichst vielen Menschen helfen, eigenständig Vermögen aufzubauen und in Finanzfragen die richtigen Entscheidungen zu treffen. Damit unsere Informationen kostenlos abrufbar sind, werden manchmal Klicks auf Verlinkungen vergütet. Diese sogenannten Affiliate Links kennzeichnen wir mit einem Sternchen. Geld bekommt die finanzen.net GmbH, aber nie der Autor individuell, wenn Leser auf einen solchen Link klicken oder beim Anbieter einen Vertrag abschließen. Ob die finanzen.net GmbH eine Vergütung erhält und in welcher Höhe, hat keinerlei Einfluss auf die Produktempfehlungen. Für die Ratgeber-Redaktion ist ausschließlich wichtig, ob ein Angebot gut für Anleger und Sparer ist.

🌳Das bedeutet das Bäumchen: Anlageprodukte, die im Sinne des Emittenten als nachhaltig klassifiziert werden, zeichnen wir mit einem Bäumchen-Symbol aus.

Bildquelle: StockStyle/Shutterstock.com

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